menu
Thị Trường ngoại hối – Ed Ponsi – CHƯƠNG IX: KỸ THUẬT KINH DOANH THEO XU HƯỚNG FX-ED

Thị Trường ngoại hối – Ed Ponsi – CHƯƠNG IX: KỸ THUẬT KINH DOANH THEO XU HƯỚNG FX-ED

News Trading

News Trading
Like
3298 View

Trong phần trước chúng ta đã so sánh xu hướng với một dòng sông và chúng ta cũng ghi nhận rằng việc xuôi theo dòng thì dễ dàng hơn là đi ngược dòng của nó. Mỗi một con sông đều có một dòng riêng của nó, đồng thời mức độ mạnh yếu của dòng sông có thể thay đổi. Đôi khi một cơn hạn hán có thể biến dòng sông thành lạch nhỏ, làm cho nó gần như dừng chảy. Lại có những lúc khác, những trận mưa lớn có thể tạo thành lũ và biến dòng sông thành một sức mạnh không thể cản nổi.

Tại sao ta phải đến với một tình huống của thị trường xu hướng khi mà “dòng chảy” bình thường của nó đã trở nên hung dữ và ngầu bọt? Chúng ta đã xem xét những kỹ thuật kinh doanh theo xu hướng, nhưng có những khi xu hơn. Vậy tại sao những xu hướng trở nên mạnh đến như vậy?

CÁC XU HƯỚNG CÓ XU HƯỚNG TỰ BẢO TOÀN

Một lý do cho đặc điểm này đó là khi thị trường đi theo một xu hướng càng lâu dài thì xu hướng đó cành trở nên chắc chắn. Thời gian càng lâu càng dễ làm cho những người tham gia kinh doanh khác nhận ra xu hướng và tiếp tục tham gia thị trường. khi càng nhiều nhà kinh doanh tham gia theo một hướng giống nhau, xu hướng càng được đẩy nhanh và tự nó duy trì sự tồn tại của nó.

Khi những nhà kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận từ xu hướng tham gia thị trường giúp cho xu hướng tiếp tục, hoạt động này trở nên tự bảo toàn. Đây là một trong những lý do tại sao các xu hướng có xu thế tiếp diễn trong một thời gian dài hơn những gì phần lớn các nhà kinh doanh dự đoán; và đó cũng là lý do tại sao ta không bao giờ nên cố bắt đáy hoặc đỉnh của một xu hướng.

SỰ KHÁC NHAU CỦA CÁC QUAN ĐIỂM

Một lý do khác cần xem xét đó là do mỗi cặp ngoại tệ đều gồm hai đồng tiền khác nhau, nên chúng ta thường chứng kiến sự mất cân đối trong nhận định về nền kinh tế của hai quốc gia có hai đồng tiền đó. Có thể một trong hai quốc gia được cho là mạnh và các nhà kinh doanh có thể cho là nó sẽ còn mạnh hơn. Sức mạnh này, hay đúng hơn là sức mạnh của lòng tin này, sẽ được phản ánh qua đồng tiền của quốc gia đó, và như một hệ quả, đồng tiền còn lại sẽ phải chịu thiệt so với đồng tiền kia.

Nếu nếu có sự khác biệt lớn trong suy đoán về sức mạnh của hai nền kinh tế của cặp ngoại tệ, tỷ giá cũng sẽ giao động phán ánh đúng sự khác biệt này. Đôi khi tỷ giá tăng hoặc giảm với một biên độ lớn cho đến khi những suy đoán này được phản ánh đầy đủ.

SỰ THAM GIA CỦA NHỮNG DÒNG TIỀN LỚN

Nếu một xu hướng trở nên quá mạnh và bền, có khả năng là những dòng “tiền lớn” của các nhà kinh doanh có tổ chức sẽ tham gia. Ta hãy chấp nhận chúng. Thị trường Forex quá lớn để một xu hướng mạnh có thể bền vững nếu không có những lượng vốn khổng lồ được những “tay chơi bự” này đổ vào thị trường. Điều này rất khác với thị trường chứng khoán, nơi mà một số cá nhân tham gia với các lệnh lớn có thể dẫn dắt được giá của một mã chứng khoán thanh khoản thấp nào đó.

NHỮNG ĐẶC ĐIỂM CHUNG

Nếu chúng ta theo dõi những tình huống đã qua khi cặp ngoại tệ đi vào các xu hướng mạnh, chúng ta có thể nhận thấy một số đặc điểm chung. Một trong những đặc điểm chung này là tỷ giá có xu thế quay trở lại một đường trung bình động chủ yếu trước khi tiếp tục xu hướng của nó. Đặc biệt, có một bằng chứng đáng chú ý là trong những xu hướng đặc biệt mạnh, hiện tượng giảm trở về (trong trường hợp xu hướng tăng) hoặc hiện tượng tăng trở về (trong trường hợp xu hướng giảm) đường trung bình động lũy thừa (EMA) 10 ngày thường đưa lại các cơ hội tham gia thị trường hiệu quả cho các nhà kinh doanh Forex. Lý do của hiện tượng này là vì các nhà kinh doanh lớn cũng thường sử dụng đường trung bình động này để xác định các điểm vào lệnh của họ.

Ví dụ, ở đây chúng ta thấy cặp ngoại tệ USD/JPY đanh có xu hướng tăng trong nửa cuối năm 2005 (xem Biểu đồ 9.1). Chúng ta nhận thấy tỷ giá bám sát đường EMA 10 ngày đến mức nào. Cặp ngoại tệ này tăng hơn 1.200 pip chỉ trong chưa đầy 4 tháng, đồng thời liên tục bật lên từ đường EMA 10 ngày.

Biểu đồ 9.1 cặp USD/JPY đi trên đường EMA 10 ngày

Những nhà kinh doanh sử dụng các chỉ báo Ichimocu có thể nhận thấy rằng trong trường hợp này, tỷ giá của cặp USD/JPY cũng đã bám sát đường Tenkan, một chỉ báo được sử dụng rộng rãi ở Nhật Bản, và bởi những người kinh doanh đồng Yên ở mọi nơi (xem Biểu đồ 9.2). Khi kinh doanh một cặp nào đó có tham gia của đồng Yên, chỉ số này có thể sử dụng thay cho đường EMA 10 ngày, tuy nhiênđể phục vụ mục đích của chúng ta, chúng ta sẽ chỉ tập trung vào đường EMA 10 ngày.

Biểu đồ 9.3 cho thấy một thí dụ khác, với cặp EUR/USD đối chiếu với đường EMA 10 ngày trong nửa năm cuối 2003.

ĐÁNH LÊN HAY ĐÁNH XUỐNG

Chúng ta có thể thấy cặp ngoại tệ tăng lên hoặc giảm xuống. Trong Biểu đồ 9.4, đồng đôla Mỹ đi xuống so với đồng đôla Canada trong mùa Thu 2003. Trên thực tế, trong thời kỳ này đồng đôla Mỹ đang mất giá so với đa số các ngoại tệ mạnh khác, và trên nhiều biểu đồ giá ở thời kỳ này đường trung bình động lũy thừa 10 ngày được sử dụng rất phổ biến. Tại sao lại như thế?

Biểu đồ 9.2 Trong trường hợp này, đường Tenkan đóng vai trò hỗ trợ cho cặp USD/JPY

Biểu đồ 9.3 Cặp EUR/USD đối chiếu với đường EMA 10 ngày

Biểu đồ 9.4 EMA 10 ngày đóng vai trò hỗ trợ cho cặp USD/CAD

Những nhà kinh doanh có tổ chức thường mua ở mức giá xuống thấp trong trường hợp xu hướng tăng hoặc bán ở mức giá tăng cao trong trường hợp xu hướng giảm. Đường trung bình động 10 ngày là vị trí thuận tiện đối với những nhà kinh doanh lớn này trong việc mở thêm các giao dịch mới hoặc bổ sung thêm vào các giao dịch hiện có trong một xu thế đã hình thành. Họ tham gia thị trường theo xu hướng, nhưng họ chờ tỷ giá trở về đường trung bình động và họ tránh việc vào lệnh ở một mức tột biên.

NHẬN BIẾT MỘT XU HƯỚNG

Tỷ giá cho thấy xu thế bật trở lại khi gặp đường trung bình động trong một xu hướng mạnh. Làm thế nào để chúng ta có lợi nhuận từ hiện tượng này?

Việc đầu tiên chúng ta cần làm là xác định thị trường có đanh hình thành xu hướng hay không. Một trong những điều tồi tệ nhất đó là chúng ta sử dụng hú họa kỹ thuật kinh doanh theo xu hướng khi mà thị trường không hình thành xu hướng. Hãy xem xét một số phương pháp khác nhau nhằm xác định một cặp ngoại tệ đang biến động phù hợp với kỹ thuật kinh doanh này.

Phương pháp thứ nhất là phương pháp được các nhà kinh doanh gọi tên là “nguyên tắc thứ tự” của các đường trung bình động. Nhằm phục vụ cho mục đích của mình, chúng ta có thể xác định thứ tự phù hợp của các đường trung bình động trong một xu hướng tăng như sau:

• Đường trung bình động 10 ngày nằm trên đường trung bình động 20 ngày;

• Đường trung bình động 20 ngày nằm trên đường trung bình động 50 ngày;

• Đường trung bình động 50 ngày nằm trên đường trung bình động 200 ngày;

Biểu đồ 9.5 cho thấy cặp ngoại tệ EUR/USD bùng nổ vào xu hướng tăng khi các đường trung bình động sắp xếp vào một trật tự thích hợp.

Biểu đồ 9.5 Các đường trung bình động của cặp EUR/USD trong “thứ tự thích hợp” cho một xu hướng tăng

Trong trường hợp một xu hướng giảm, trật tự thích hợp của các đường trung bình động được xác định như sau:

• Đường trung bình động 200 ngày nằm trên đường trung bình động 50 ngày;

• Đường trung bình động 50 ngày nằm trên đường trung bình động 20 ngày;

• Đường trung bình động 20 ngày nằm trên đường trung bình động 10 ngày;

Biểu đồ 9.6 cho thấy cặp ngoại tệ USD/CHF trong xu hướng giảm khi các đường trung bình động tự sắp xếp theo thứ tự thích hợp với xu hướng giảm. Lưu ý rằng điều này xảy ra cùng thời gian khi mà cặp EUR/USD đang tăng lên trong Biểu đồ trước (Biểu đồ 9.5). Lý do là hai cặp ngoại tệ này có xu thế đi ngược nhau rất mạnh, đây không phải là một dạng bất thường của thói quen kinh doanh đồng thời nhiều cặp ngoại tệ.

Biểu đồ 9.6 Các đường trung bình động của cặp USD/CHF trong “thứ tự thích hợp” cho một xu giảm

LỌC NHIỄU XU HƯỚNG

Đây là phương pháp dùng để xác định xu hướng rất hiệu quả, nhưng đồng thời cũng có những hạn chế. Nên nhớ rằng, chúng ta đang tập trung vào đường EMA 10 ngày, do đó ta cần bổ sung một kỹ thuật lọc nhiễu cho đường trung bình động này. Do kỹ thuật này được sử dụng để hưởng lợi từ một xu hướng mạnh, chúng ta cần phải chắc chắn rằng xu hướng áp dụng không phải là một xu hướng bình thường.

Cần nói thêm rằng, ngoài việc các đường trung bình động sắp xếp theo một trật tự phù hợp, nếu ta thấy rõ bằng chứng rằng đường EMA 10 ngày đang đóng vai trò là đường hỗ trợ (trong trường hợp xu hướng tăng) hoặc là đường kháng cự (trong trường hợp xu hướng giảm) trong biểu đồ giá 1 ngày trong một thời gian ít nhất 10 ngày thì chúng ta có thể tham gia thị trường theo kỹ thuật này. Nhưng phải chắc là bạn đang thấy rõ điều đó chứ không phải là một dạng kỳ vọng nào đó để tham gia thị trường. Nhưng làm thế nào để ta biết chắc điều đó?

Và đây là công cụ lọc nhiễu: không những chúng ta cần các đường EMA sắp xếp phù hợp, mà tỷ giá còn phải nằm trên (hoặc dưới) đường EMA liên tiếp ít nhất 10 ngày trong trường hợp xu hướng tăng hoặc tỷ giá phải nằm dưới đường EMA liên tiếp ít nhất 10 ngày trong trường hợp xu hướng giảm.

Biểu đồ 9.7 là một ví dụ về cách sử dụng công cụ hỗ trợ này. Trong ví dụ này, cặp ngoại tệ đồng bảng Anh và đồng yên Nhật (GBP/JPY) đã sắp xếp các đường trung bình động của chúng theo một trật tự phù hợp, nhưng chưa cho thấy dấu hiệu nào về sự hỗ trợ của đường EMA 10 ngày.

Biểu đồ 9.7 Trong trường hợp này, mặc dù các đường trung bình động sắp xếp theo thứ tự phù hợp, vẫn chưa có bằng chứng hỗ trợ nào của đường EMA 10 ngày

Tỷ giá liên tiếp lên trên và xuống dưới đường EMA 10 ngày theo cả 2 hướng như thể nó không muốn theo đường nào. Vậy thì việc gì ta phải tham gia thị trường theo đường EMA 10 ngày khi mà ta thấy rõ là nó không phải là đường hỗ trợ?

Nếu đây là một xu hướng mạnh đúng nghĩa, những người mua có tổ chức sẽ không đợi đến lúc tỷ giá rơi xuống dưới đường EMA mới mua vào; họ mua bổ sung khi giá xuống, làm cho tỷ giá bật trở lại khi nó chạm vào đường EMA 10 ngày.

Bằng việc têm công cụ lọc nhiễu này, chúng ta có thể tránh được việc tham gia thị trường khi mà các “tay chơi bự” không đủ mặn mà trong việc bổ sung thêm các lệnh của họ. Nếu những ông lớn này lưỡng lự trong việc tăng thêm lệnh của họ, thì họ cũng không còn là những “lực lượng mạnh” cần cho việc giữ cho xu hướng đi lên cao hơn.

Bây giờ hãy xem xét một ví dụ khi mà đường EMA 10 ngày đóng vai trò là đường hỗ trợ một cách rõ ràng. Trong biểu đồ 1 ngày của cặp EUR/USD chúng ta có thể thấy rằng không chỉ các đường trung bình động được sắp xếp theo một thứ tự phù hợp, mà tỷ giá cũng thường xuyên ở trên đường EMA 10 ngày (xem Biểu đồ 9.8).

Biểu đồ 9.8 Ngoài thứ tự phù hợp của các đường trung bình động, chúng ta thấy có bằng chứng hỗ trợ của đường EMA 10 ngày

Thỉnh thoảng chúng ta cũng thấy tỷ giá xuống dưới đường EMA 10 ngày nhưng chỉ là tạm thời vì nó lại nhanh chóng bật trở lại. Sở dỹ như vậy là do các nhà kinh doanh có tổ chức đang quan tâm đến các lệnh của họ và mong muốn bổ sung thêm khi tỷ giá giảm xuống đến đường EMA.

Đây chính xác là một dạng tình huống mà chúng ta cũng đang hy vọng; chúng ta có một xu hướng mạnh được hỗ trợ bởi các nhà kinh doanh lớn. Những “ông lớn” đang có đủ nhiệt tình với xu hướng này bằng việc tham gia bổ sung mạnh mẽ các lệnh giao dịch của họ.

CHẤT XÚC TÁC

Thông tường, chất xúc tác cho sức mua mạnh mẽ này chính là sự khác biệt đang tăng lên giữa các mức lãi suất của cặp ngoại tệ. Nói cách khác, một trong hai đồng ngoại tệ tham gia trong giao dịch đã có sự tăng lãi suất và lãi suất của đồng tiền còn lại đứng yên hoặc giảm xuống. Hiện tượng này liên tục xảy ra trong thị trường buôn lãi suất, còn được biết đến dưới cái tên carry trade.

Nếu một xu hướng mạnh được thiết lập, và tỷ giá được hỗ trợ bởi đường EMA 10 ngày, thì ta sẽ vào lệnh khi tỷ giá chạm đến đường EMA 10 ngày. Điều đầu tiên cần cân nhắc đó là ta sẽ dặt dừng lỗ ở đâu. Thực ra, chúng ta cũng chưa nên vào lệnh khi chưa xác định được một mức dừng lỗ thích hợp.

ĐẶT LỆNH DỪNG LỖ

Trong phiên giao dịch này, chúng ta đã xác định rằng đường EMA 10 ngày là mức vào lệnh và là cơ sở của phiên giao dịch của chúng ta. Do đó, nếu đánh lên thì điểm dừng lỗ phải nằm dưới đường EMA 10 ngày. Tuy nhiên, dưới bao nhiêu là vừa? liệu có một số pip nhất định nào đó để cho ta sử dụng, hay ta phải tìm các mức hoặc dạng hỗ trợ nào khác?

Vì đường hỗ trợ chủ yếu đã được tính đến trong phiên giao dịch là đường EMA 10 ngày, chúng ta cần một giải pháp khác. Sẽ không có một “số pip thần kỳ” nào cả, vì các độ biến động khác nhau rất nhiều giữa các cặp ngoại tệ khác nhau.

DỪNG LỖ THEO ĐỘ BIẾN ĐỘNG

Độ biến động sẽ là cơ sở để xác định vị trí của lệnh dừng lỗ. Có một số chỉ báo được thiết kế để phản ảnh và đo độ biến động của thị trường, và một trong số chỉ báo phổ biến nhất đó là chỉ báo Dải trung bình thực tế (ATR).

Đây là một trong một loạt các chỉ báo do J. Welles Wilder tìm ra và được giới thiệu trong cuốn Những khái niệm mới trong các hệ thống kinh doanh theo phân tích kỹ thuật của ông ta (Nhà xuất bản Trend Research, 1978). Công cụ này đơn giản dùng để đo giao động trung bình của một cặp ngoại tệ (hoặc của một chứng khoán hay loại hàng hóa) trong một khung thời gian được dùng để đo (trong trường hợp chúng ta bàn đến là khung thời gian trên biểu đồ thời gian 1 ngày). Wilder khuyến cáo sử dụng chu kỳ đo mặc định 14 ngày để đo ATR, đo đó chúng ta cũng sẽ sử dụng chu kỳ 14 ngày cho chiến lược này.

Ví dụ, Cặp ngoại tệ GBP/USD cho thấy chỉ số ATR (chu kỳ 14 ngày) là 0,0148 là con số có thể hiểu rằng độ biến động tỷ giá trong ngày là 148 pip. Điều này có nghĩa là trong vòng 14 ngày qua, cặp ngoại tệ biến động trung bình 148 pip mỗi ngày. Ta có thể thấy ATR trước đó lên đến 190 pip mỗi ngày (xem Biểu đồ 9.9).

Biểu đồ 9.9 ATR đo độ biến động của một cặp ngoại tệ. Cặp GBP/USD cho thấy ATR ở mức 148 pip

Khi so sánh ATR của cặp GBP/USD với ATR của cặp EUR/GBP thì thấy rằng ATR của cặp EUR/GBP chỉ là 0,0035, tức là chỉ 35 pip mỗi ngày (xem Biểu đồ 9.10).

Biểu đồ 9.10 Độ biến động có thể khác nhau rất lớn giưa các cặp ngoại tệ khác nhau. Trên đây, biểu đồ 1 ngày của cặp EUR/GBP cho thấy ATR chỉ là 35 pip

Ta hãy dừng một chút để suy ngẫm: một cặp ngoại tệ biến động 148 pip mỗi ngày trong khi một cặp ngoại tệ khác chỉ biến động 35 pip. Hãy tưởng tượng là chúng ta đặt một mức dừng lỗ nhất định nào đó cho cặp ngoại tệ này (ví dụ với một số x pip nào đó) thì liệu ta có thể sử dụng cùng mức đó để đặt dừng lỗ cho cặp ngoại tệ kia?

SO SÁNH NHỮNG THỨ GIỐNG HỆT NHAU

Câu trả lời: chắc chắn là không thể. Nói về mức dừng lỗ 30 pip, đây có thể coi là mức dừng lỗ sát sao đối với cặp GBP/USD vì 30 pip chỉ bằng 20% độ biến động hàng ngày của cặp ngoại tệ này (148 pip). Trong khi đó, mức dừng lỗ 30 pip có thể coi là mức dừng lỗ khá rộng rãi đối với cặp EUR/GBP vì mức này gần bằng 90% độ biến động trung bình 35 pip của cặp ngoại tệ.

Do đó, một mức dừng lỗ bằng 30 pip (hoặc bằng bất cứ một mức cố định số pip nào khác) không thể coi là một mức dừng lỗ hữu hiệu trong mọi trường hợp, vì độ biến động của cặp ngoại tệ này khác xa độ biến động của một cặp ngoại tệ khác. Trong khi chúng ta không thể sử dụng một số pip cố định để xác định mức dừng lỗ hữu hiệu, ta vẫn có thể sử dụng chỉ báo ATR để tính toán vị trí chúng ta muốn đặt lệnh dừng lỗ.

Việc xem xét sự khác nhau của các chỉ số ATR trong ví dụ trên ta thấy rằng độ biến động của cặp GBP/USD lớn hơn bốn lần độ biến động của cặp EUR/GBP. Đấy là lý do tại sao trong một bối cảnh giống nhau, mức dừng lỗ của cặp GBP/USD phải lớn gấp 4 lần (số pip phải lớn hơn 4 lần) mức dừng lỗ của cặp EUR/GBP. Điều này cho phép chúng ta so sánh sự giống nhau của hai cặp ngoại tệ khác nhau, và khắc phục sự khác biệt của các mức độ biến động.

TÍNH TOÁN CHỈ SỐ ATR

Trong chiến lược này, chúng ta sẽ dùng 50% chỉ số ATR để xác định vị trí của điểm dừng lỗ. Do chiến lược này được đặt trên cơ sở lý thuyết hỗ trợ (trong trường hợp của một lệnh đánh lên) tại đường EMA 10 ngày, chúng ta sẽ đặt điểm dừng lỗ dưới đường trung bình động lũy thừa 10 ngày bằng một số pip tương ứng với 50% chỉ số ATR trong 1 ngày, đồng thời chúng ta sẽ dịch chuyển dần điểm dừng lỗ theo phía dưới đừng trung bình động này.

TIỀM NĂNG TO LỚN

Nếu chúng ta may mắn và cặp ngoại tệ tiếp tục di chuyển mạnh theo xu thế thì tiềm năng lợi nhuận sẽ rất lớn. Khi chúng ta vào một lệnh theo cách này, kịch bản lạc quan nhất sẽ là cặp ngoại tệ tiếp tục theo xu hướng trong một thời gian rất dài. Khi điều này xảy ra, mức độ thành công sẽ trở nên rất đáng kinh ngạc.

Trong thí dụ này, chúng ta thấy cặp GBP/USD đang trong xu hướng tăng. Các đường trung bình động sắp xếp theo thứ tự phù hợp cho một xu hướng tăng, và tỷ giá nằm trên đường EMA 10 ngày trong ít nhất là 10 ngày (xem Biểu đồ 9.11). Chúng ta đã có được các tiêu chí cần thiết để tham gia thị trường.

THAM GIA THỊ TRƯỜNG

Khi tỷ giá cặp ngoại tệ giảm xuống đường EMA 10 ngày, chúng ta sẽ vào lệnh đánh lên. Chúng ta có thể tham gia thị trường ngay khi thấy tỷ giá giảm về hướng đường EMA, không cần phải đợi đến khi cây nến giá đã hoàn thành. Điểm vào lệnh sẽ là 1,2645.

Bây giờ, khi ta đã vào lệnh, chúng ta cần tính toán mức dừng lỗ. Ta sẽ tính chỉ số ATR (chu kỳ 14 ngày) trong biểu đồ 1 ngày, và kết quả sẽ là 0,0110 (xem Biểu đồ 9.12). Đây là một cách khác để nói rằng độ biến động của cặp EUR/USD trong thời gian này là 110 pip mỗi ngày.

Biểu đồ 9.11 Cặp EUR/USD hội đủ các tiêu chí để nhà kinh doanh tham gia thị trường

Biểu đồ 9.12 Phiên giao dịch được khởi động khi tỷ giá giảm xuống đường EMA 10 ngày, chỉ số ATR đo được 110 pip, do đó điểm dừng lỗ sẽ là 55 pip dưới đường EMA.

LỆNH DỪNG LỖ

Chúng ta sẽ đặt điểm dừng lỗ dưới đường EMA 10 ngày, với một số pip bằng một nửa độ biến động ngày của cặp ngoại tệ. do chỉ số ATR là 110, một nửa số này sẽ là 55 pip và điểm dừng lỗ sẽ là 55 pip phía dưới điểm vào lệnh 1,2645. Vậy điểm dừng lỗ đầu tiên của chúng ta sẽ là 1,2590.

Vì kỹ thuật này được dùng để xác định và khai thác các xu hướng rất mạnh, chúng ta muốn chắc chắn rằng chúng ta sẽ tận dụng hết tất cả các ưu điểm của những xu hướng này một khi chúng ta đã xác định được chúng một cách đích xác. Điểm cơ bản là chúng ta không được vội vàng thoát khỏi thị trường vì như chúng ta đã biết, cặp ngoại tệ có thể tiếp tục xu hướng trong nhiều tuần.

DỊCH CHUYỂN ĐIỂM DỪNG LỖ

Hãy chấp nhận kỹ thuật này bằng cách tìm điểm dừng lỗ sao cho chúng ta có thể dịch chuyển nó theo sát dưới đường trung bình động, thay vì định ra một một điểm thoát khỏi thị trường cụ thể nào đó. Chúng ta sẽ dịch chuyển điểm dừng lỗ sau mỗi ngày giao dịch.

Vì chúng ta đang kinh doanh trong một xu hướng tăng, chúng ta sẽ không lùi điểm dừng lỗ trong bất kỳ tình huống nào. Chúng ta sẽ giữ điểm dừng lỗ ngay dưới đường EMA 10 ngày với một khoảng cách bằng 50% chỉ số ATR ngày, cho đến khi nào tỷ giá đi xuống và chạm vào điểm dừng lỗ mà ta đã định.

Điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ ban đầu được tính toán theo cây nến giá hàng ngày trên thị trường động, tuy nhiên trong quá trình giao dịch, chúng ta sẽ dịch chuyển điểm dừng lỗ và tính toán chỉ số ATR và EMA 10 ngày theo cây nến giá mới hình thành gần nhất.

GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG

Trong ngày thứ nhất, chúng ta vào lệnh tại điểm giá 1,2645. Sauk hi vào lệnh, tỷ giá tiếp tục đi xuống đến khoảng 1,2630 (xem Biểu đồ 9.13). Vì điểm dừng lỗ ban đầu của chúng ta tại 1,2590 không bị chạm, giao dịch được tiếp tục vào ngày tiếp theo.

Biểu đồ 9.13 Tỷ giá tạm thời giảm về đường trung bình động trong ngày giao dịch thứ nhất. Đây là khi có độ rủi ro cao nhất

Trong ngày thứ hai, điểm dừng lỗ không bị chạm và tỷ giá bây giờ đã nằm sát trên đường EMA 10 ngày (xem Biểu đồ 9.14).

Biểu đồ 9.14 Điểm dừng lỗ chưa thể dịch chuyển tăng lên cho đến khi cây nến giá của ngày thứ hai hoàn thành

Chúng ta sẽ không nâng điểm dừng lỗ, vì từ thời điểm này trở đi, điểm dừng lỗ sẽ được tính theo cây nến giá hoàn thành gần nhất.

Do cây nến giá hình thành gần nhất đang rất giống với cây nến giá của ngày chúng ta vào lệnh, chúng ta chưa thể nâng điểm dừng lỗ lên. ATR giảm xuống chỉ còn 0,0109.

Cuối cùng, cây nến giá ngày thứ hai hoàn thành và chúng ta đi vào ngày giao dịch thứ ba. Bây giờ chúng ta đã có thể nâng điểm dừng lỗ. Đầu tiên, chúng ta phải tính chỉ số EMA 10 ngày cho ngày giao dịch gần nhất (tức ngày thứ hai). Ta có thể thấy rằng EMA 10 ngày bây giờ đã tăng lên đến 1,2673 (xem Biểu đồ 9.15).

Biểu đồ 9.15 Trong ngày thứ ba, điểm dừng lỗ được nâng lên để theo với đường trung bình động

ATR cũng đã chớm mức 110 pip, do đó điểm dừng lỗ cần được nâng lên với một mức bằng 55 pip (một nửa giá trị ATR) nằm dưới đường EMA. Điều đó có nghĩa là khi ngày thứ ba bắt đầu, chúng ta có thể nâng điểm dừng lỗ lên mức giá 1,2618 (tức là bằng điểm EMA tại 1,2673 trừ đi 55 pip).

Lưu ý rằng mức độ rủi ro ban đầu của chúng ta là 55 pip cho mỗi lot giao dịch.; còn bây giờ nó đã được giảm xuống chỉ còn 27 pip cho mỗi lot (1,2645 – 1,2618 = 27). Nếu chúng ta có thể tiếp tục dịch chuyển điểm dừng lỗ lên, chúng ta sẽ tiếp tục làm giảm, và có thể loại trừ rủi ro còn lại cho lệnh giao dịch.

Khi cây nến giá ngày thứ ba hoàn thành, chỉ số trung bình động được tăng lên đến 1,2687, và chỉ số ATR giảm về mức 108 (xem Biểu đồ 9.16). Điểm dừng lỗ mới của chúng ta sẽ được đặt dưới đường trung bình động một khoảng cách là 54 pip (50% của chỉ số ATR 108 pip), như vậy điểm dừng lỗ của chúng ta sẽ được tăng lên điểm giá 1,12633 (tức 1,12687 – 54). Do điểm vào lệnh ban đầu của chúng ta là 1,2645, do đó chúng ta đã giảm mức độ rủi ro cho lệnh giao dịch về chỉ còn 12 pip cho mỗi lot.

Biểu đồ 9.16 Bây giờ, khi mà cây nến giá ngày thứ ba được hoàn thành, điểm dừng lỗ lại được nâng lên với khoảng cách 54 pip dưới đường EMA, bù lại phần giảm nhẹ trước đó.

Trong ngày thứ tư, lần đầu tiên kể từ khi chúng ta tham gia thị trường, tỷ giá giảm, xuyên phá về phía dưới đường trung bình động 10 ngày. Tuy nhiên, điểm giá thấp nhất của cây nến giá ngày thứ tư là 1,2664, do đó điểm dừng lỗ 1,2633 của chúng ta vẫn an toàn và gioa dịch vẫn tiếp tục. Khi mà tỷ giá không giảm sâu về dưới đường EMA 10 ngày, lệnh giao dịch của chúng ta vẫn tồn tại.

Khi cây nến giá của ngày thứ tư hoàn thành và chúng ta đã bước sang ngày thứ năm, chỉ số EMA 10 ngày lại tăng trở lại, lần này lên 1,2698 (xem Biểu đồ 9.17). Chỉ số ATR vẫn ở mức 108, một nửa của chỉ số này là 54 do đó điểm dừng lỗ của chúng ta được dịch lên cao hơn, đến điểm giá 1,2644 (tức bằng 1,2698 – 54). Tổng số pip rủi ro của chúng ta bây giờ đã được giảm chỉ còn 1 pip cho mỗi lot.

Biểu đồ 9.17 Cây nến giá của ngày thứ tư hoàn thành và chúngta bước vào ngày giao dịch thứ 5. Cảnh báo đóng lệnh đã hiển thị khi tỷ giá xuyên qua ngưỡng EMA và gần chạm đến điểm dừng lỗ.

Trong ngày thứ 5, chúng ta khá lo lắng khi tỷ giá lại một lần nữa giảm xuống dưới đường EMA 10 ngày, đến điểm giá 1,2656, chỉ còn cách điểm dừng lỗ của chúng ta đúng 12 pip trước khi tăng trở lại và xuyên qua đường EMA. May thay, các nhà kinh doanh có tổ chức đã tận dụng cơ hội giảm này để tranh thủ bổ sung các lệnh đánh lên của họ. Cho đến khi cây nến giá của ngày thứ năm kết thúc, tỷ giá đã lên trên mức giá 1,2800 và EMA tăng lên đến 1,2720 (xem Biểu đồ 9.18).

Sự biến động vừa qua đã làm cho ATR bật trở lại mức 110, do đó một lần nữa ta lại tính toán điểm dừng lỗ mới, là điểm được đặt ở khoảng cách 55 pip (bằng 50% của 110 pip) dưới đường EMA 10 ngày. Sự dịch chuyển này làm điểm dừng lỗ tăng lên điểm giá 1,2665 (tức bằng 1,2720 – 55).

Biểu đồ 9.18 Sau khi cây nến giá của ngày thứ năm hoàn thành, chúng ta lại tiếp tục nâng điểm dừng lỗ. Điểm dừng lỗ bây giờ đã nằm trên điểm giá vào lệnh ban đầu.

Bây giờ thì không những chúng ta đã loại bỏ hoàn toàn rủi ro cho lệnh giao dịch, mà điểm dừng lỗ của chúng ta còn nằm ở mức 20 pip cao hơn trên điểm vào lệnh 1,2645. Kịch bản xấu nhất của chúng ta bây giờ sẽ là lợi nhuận 20 pip cho mỗi lot, nhưng nếu cặp ngoại tệ tiếp tục đi theo xu hướng, lợi nhuận của chúng ta sẽ lớn hơn rất nhiều.

Giờ chúng ta hãy đi lướt đến ngày thứ 17; kể từ khi chúng ta thoát được lệnh đóng giao dịch ở ngày thứ năm, tỷ giá một lần nữa lại xuyên phá đường EMA 10 ngày, nhưng chỉ với một khoảng cách vài pip (xem Biểu đồ 9.19). Do đó, điểm dừng lỗ của chúng ta không bị đe dọa, vì sau đó, cặp EUR/USD tiếp tục xu hướng tăng cao hơn.

Đến cuối ngày thứ 17, chỉ số trung bình động đã tăng lên đến 1,12947 và điểm dừng lỗ của chúng ta cũng đã được di chuyển đến điểm 1,2892. Do chúng ta vào lệnh giao dịch cách nay 17 ngày ở điểm giá 1,2645, điểm dừng lỗ của chúng ta hiện tại cao hơn điểm vào lệnh 247 pip cho mỗi lot! Và hãy nhớ rằng độ rủi ro của chúng ta chưa bao giờ cao hơn 55 pip cho mỗi lot.

Biểu đồ 9.19 Ngày thứ năm đến ngày thứ 17: do tỷ giá chỉ chạm nhẹ đường EMA, điểm dừng lỗ không bị chạm và lệnh giao dịch vẫn tồn tại.

KHÔNG SĂN CÁ NHỎ

Đến đây, tôi dám chắc rằng một số trong các bạn sẽ nghĩ “Này Ed, tôi chỉ mong thắng mỗi ngày 10 pip; tôi không muốn giữ lệnh giao dịch của tôi đến những 17 ngày!”. Vậy hãy xem lại việc này theo cách sau: Nếu bạn thực sự thu lợi nhuận 10 pip mỗi ngày, liên tục trong 17 ngày liền nhau, bạn sẽ chỉ thu được tổng cộng 170 pip so với phương án xấu nhất là 247 pip trong trường hợp ta đang bàn. Ngoài ra, nếu xu hướng tăng tiếp tục, lợi nhuận có thể sẽ lớn hơn.

Đồng thời, nếu bạn vào các lệnh giao dịch ngắn hạn với mức lợi nhuận tiềm năng thấp, thì bạn liên tục phải trả chênh lệch giữa giá bán và giá mua. Chênh lệch giá bán và giá mua chính là trở ngại số một đối với mục tiêu lợi nhuận của bạn, và nếu bạn phải trả chênh lệch này càng nhiều lần thì càng có nhiều tiền của bạn chảy sang túi của những nhà tổ chức thị trường. Một nhà kinh doanh ngắn hạn thường xuyên luôn là người bạn tốt của những nhà tổ chức thị trường. Chưa kể việc bạn phải làm việc rất vất vả. Kinh doanh ngắn hạn là rất tốn sức.

Trong khi đó, nhà kinh doanh sử dụng Kỹ thuật xu hướng FX-ED chỉ di chuyển điểm dừng lỗ mỗi ngày một lần. Chỉ có vậy. Như người ta vẫn thường nói trong giới kinh doanh “bạn muốn làm việc năng nhọc hơn, hay bạn muốn làm việc thông minh hơn?”

Thêm nữa, tôi nghĩ rằng bạn sẽ thấy rằng một khi bạn bạn đã vào một lệnh và thu được hàng trăm pip lợi nhuận, bạn sẽ khó mà quay trở lại cách thức kinh doanh cũ của mình. Bạn sẽ tự hỏi tại sao ta lại lãng phí thời gian nhặt những xu lẻ từ dưới đất trong khi có thể làm ra được những khoản ra tấm ra món. Tại sao lại đi săn những con cá nhép trong khi biển cả còn có bao nhiêu là cá lớn?

Phương pháp “Chi phí bảo trì thấp”

Phương pháp kinh doanh này có chi phí bảo trì lệnh kinh doanh rất thấp. Nên nhớ rằng, chúng ta không phải đang tham gia một cuộc thi xem ai là người vào lệnh nhiều nhất. Một số nhà kinh doanh, đặc biệt là những người mới vào nghề, xem ra vẫn có suy nghĩ rằng nếu họ vào càng nhiều lệnh thì họ sẽ càng làm ra nhiều tiền. Trong thực tế, không có mối liên hệ nào giữa số lượng các lệnh tham gia thị trường và số lượng lợi nhuận thu được. Một lệnh giao dịch thực sự tốt sẽ đưa đến lợi nhuận bằng hàng tá các lệnh giao dịch ngớ ngẩn; do đó tôi khuyên các bạn nên chọn vào lệnh một cách cẩn thận.

Cái mà nhà kinh doanh cần làm với chiến lược này là di chuyển điểm dừng lỗ mỗi ngày một lần, sau khi cây nến ngày đã hoàn thành. Đây là chiến lược hoàn hảo cho những người không muốn dành cả ngày ngồi trước màn hình máy tính.

Đây cũng là chiến lược tuyệt vời cho những người bận làm việc toàn thời gian và không có điều kiện theo dõi thị trường liên tục. Hoặc cũng có thể là chiến lược dài hơi mà một nhà kinh doanh có thể sử dụng song song với các chiến lược ngắn hạn khác. Như chúng ta sẽ thấy từ nhiều loại chiến lược kinh doanh được bàn đến trong cuốn sách này, không nhất thiết phải giới hạn với chỉ một chiến lược duy nhất!

TRỞ LẠI VỚI NHỮNG PHIÊN GIAO DỊCH

Hãy lướt tiếp một lần nữa, lần này đến ngày giao dịch thứ 27 (xem Biểu đồ 9.20). Chỉ nhìn qua, chúng ta cũng có thể thấy rằng điểm dừng lỗ đã không bị chạm, do nó ở khá xa dưới đường EMA 10 ngày, vốn chỉ thỉnh thoảng bị tỷ giá chạm đến kể từ ngày “cảnh báo”, ngày thứ năm. Từ đó, đã không có phiên xuyên phá nào xuống quá một vài pip, và rõ ràng những nhà kinh doanh lớn đã tiếp tục “chất thêm hàng” mỗi khi tỷ giá giảm xuống đến đường trung bình động.

Biểu đồ 9.20 Tỷ giá giữ trên đường EMA qua đến ngày thứ 27. Do ATR đã tăng lên 118 pip/ngày, điểm dừng lỗ là 59 pip dưới đường EMA

Chỉ báo EMA 10 ngày bây giờ đã tăng đến 1,3256, và chỉ báo ATR được thúc đẩy bởi độ biến động lớn, cũng đã tăng lên 118 pip mỗi ngày (không hiển thị trên biểu đồ). Một nửa của 118 là 59; vì vậy điểm dừng lỗ hiện nay cần đặt là 59 pip phía dưới đường trung bình động 10 ngày, tại điểm 1,3197 (tức bằng 1,3256 – 59).

Điều này có nghĩa là chúng ta hiện đang ở thời điểm lợi nhuận là 552 pip cho mỗi lot (1,3197 – 1,2645 = 552). Kể cả khi điểm dừng lỗ bị chạm vào ngày mai, chúng ta cũng đã có một khoản lợi nhuận khá lớn!

Mọi điều tốt đẹp nào rồi cũng có lúc kết thúc, và lệnh giao dịch này cũng không phải là ngoại lệ. Hai ngày sau đó, vào ngày thứ 29, chỉ báo trung bình động tăng lên mức 1,3308 (xem Biểu đồ 9.21). chỉ báo ATR lùi lại một ít đến mức 112, do đó điểm dừng lỗ của chúng ta sẽ là 56 pip (50% của 112) phía dưới đường trung bình, tại mức 1,3252 (1,3308 – 56 = 1,3252). Kịch bản xấu nhất của chúng ta là mức lợi nhuận 607 pip cho mỗi lot (1,3252 – 1,2645).

Biểu đồ 9.21 Trung bình động tiếp tục tăng và chúng ta nâng điểm dừng lỗ lên mức được cho là lần cuối

ĐOẠN KẾT

Cuối cùng, lệnh dừng lỗ được khớp và giao dịch kết thúc (xem Biểu đồ 9.22). lợi nhuận 607 pip của chúng ta đã đạt được mà chỉ phải một vài khoản lỗ rất nhỏ!

Chúng ta không thể đòi hỏi kỹ thuật xu hướng FX-Ed cứ luôn vận hành tốt như trường hợp trên đây, nhưng chỉ cần một ít phiên giao dịch có lãi lớn thì chúng ta có thể cải thiện tổng thể kết quả kinh doanh. Kể cả khi chúng ta ít khi “tóm” được một khoản lãi vướt bậc, nó cũng đưa đến cho ta một tỷ lệ lãi/lỗ rất khả quan.

Biểu đồ 9.22 Tỷ giá giảm mạnh thẳng xuống đường EMA-10 ngày và cuối cùng lệnh dừng lỗ bị khớp tại 1,3252

TIN TỨC VÀ XU HƯỚNG

Điều gì sẽ xảy ra khi các sự kiện chính trị, kinh tế xung đột với một xu hướng mạnh? Nếu xu hướng đáp ứng được toàn bộ các tiêu chí như đã nói ở phần trước, thì bất cứ dạng sự kiện tin tức nào có tác động đến xu hướng cũng chỉ là tạm thời. Để ví dụ cho nhận định này, tôi muốn đưa các bạn về năm 2003.

Vào thời điểm đó, nước Mỹ đang xâm lược I-Rắc, và Saddam Husein, tổng thống I-Rắc lúc bấy giờ, phải bỏ trốn. Trong nửa năm sau đó, đồng đôla Mỹ giảm giá rất mạnh so với phần lớn các ngoại tệ chủ chốt khác trên Thế giới, trong đó có cả đồng bảng Anh.

Biểu đồ dưới đây cho ta thấy thị trường của 1 tháng, với cặp GBP/USD liên tục bật trở lại đường kháng cự EMA 10 ngày (xem Biểu đồ 9.23). Các đường trung bình động chu kỳ 10,20,50 và 200 ngày cũng nằm trong một thứ tự phù hợp với một xu hướng tăng (không hiển thị trên Biều đồ).

Biểu đồ 9.23 Một xu hướng tăng mạnh của cặp GBP/USD vào cuối năm 2003. Các đường trung bình động nằm trong một thứ tự phù hợp cho một xu hướng tăng (không hiển thị trên Biểu đồ).

Trong thời điểm cuối tuần giữa tháng 12, thông tin đã được đưa rộng rãi về việc Saddam Husain bị bắt ở I-Rắc. Khi tôi nghe tin đó vào sáng sớm hôm Chủ nhật ở New York, thị trường vẫn chưa mở cửa. Chúng ta có rất nhiều thời gian để tiếp nhận và suy ngẫm về thông tin này và kỳ vọng những hiệu ứng của nó. Đối với nhiều nhà kinh doanh, tin này xem ra là điều tốt đối với đồng đôla Mỹ.

Khi thị trường mở cửa sau đó vài giờ, phản ứng của thị trường là kỳ vọng một đồng đôla mạnh, và do đó, “tờ xanh” nhanh chóng tăng lên trên bảng giá. Chỉ trong một vài phút sau khi mở cửa, cặp GBP/USD giảm 120 pip, phản ánh sự chi phối của nhóm các nhà kinh doanh đánh lên đồng đôla, ít nhất là tại thời điểm đó.

BỀ NGOÀI CÓ THỂ ĐÁNH LỪA

Các nhà kinh doanh theo xu hướng có một cách nhìn khác đối với tình huống này. Cặp GBP/USD rõ ràng là đang ở trong giai đoạn tăng vọt, và một sự mạnh lên bất ngờ của đồng đôla đã tạo ra một cơ hội bổ sung lệnh đánh lên của những nhà kinh doanh theo xu hướng, khi mà tỷ giá xuống dưới đường EMA 10 ngày.

Thay vì a dua theo nhóm những người “hãy mua vào đôla”, những nhà kinh doanh theo xu hướng xem xét sự việc trên bắc tranh rộng lớn hơn và họ tiếp tục đi theo kế hoạch của họ. Sự kiện đi xuống của cặp ngoại tệ đã tạo ra một cơ hội tuyết vời cho những nhà kinh doanh này mua vào đồng bảng Anh đối trọng với đồng đôla. Cho đến khi cây nến ngày hoàn thành, những nhà kinh doanh đánh lên trên cơ sở đường EMA 10 ngày đã lãi được một khoản trên 100 pip chỉ trong có một vài giờ (xem Biểu đồ 9.24).

Biểu đồ 9.24 Đồng đôla tăng do ảnh hưởng của việc Saddam Husain bị bắt đã làm cho tỷ giá cặp GBP/USD giảm xuống đường EMA 10 ngày.

Tôi chắc rằng nhiều nhà kinh doanh hoan hỉ thu hoạch khoản 100 pip lợi nhuận và đóng lệnh giao dịch, tuy nhiên những người giữ lệnh giao dịch đã được tưởng thưởng xứng đáng. Xu hướng vốn đã rất vững trước khi Husain bị bắt vẫn tiếp tục. Trong thực tế, có đến 23 ngày liên tục sau đó tỷ giá đi lên và không hề chạm đến đường EMA 10 ngày lần nào (xem Biểu đồ 9.25).

Biểu đồ 9.25 Gần 1 tháng trôi qua trước khi tỷ giá cặp GBP/USD lại chạm trở lại đường EMA 10 ngày

Điểm vào lệnh giao dịch này, được nhập vào ngày 15 tháng 12 năm 2003, là 1,7372. Thời điểm gần nhất mà tỷ giá chạm đường EMA 10 ngày là lúc đường này đang ở điểm giá 1,8233 (xem Biểu đồ 9.26). Trí giá của chỉ số ATR lúc đó là 160; do đó lệnh dừng lỗ của chúng ta cần đặt dưới đường trung bình động 80 pip, tại điểm giá 1,8153. Lệnh dừng lỗ này đã bị chạm vào ngày thứ 24 và thu hoạch của toàn bộ đợt giao dịch là 781 pip/lot (1,8153 – 1,7372 = 781).

Biểu đồ 9.26 Lệnh dừng lỗ bị chạm vài ngày thứ 24, sau khi đã có một khoản lãi khá lớn.

CƠ HỘI CÓ NHIỀU

Thậm chí rất lâu trước khi có phi vụ “Hussein”, cũng đã có nhiều cơ hội để đánh lên cặp ngoại tệ này với kỹ thuật kinh doanh như đã nói. Xem lại biểu đồ giá trong một thời kỳ 4 tháng tại Biểu đồ 9.27, bạn có thể nhận thấy bao nhiêu lần cặp GPB/USD xuyên phá xuống dưới đường trung bình động.

Biểu đồ 9.27 Trước khi Hussein bị bắt, đã có nhiều cơ hội tham gia thị trường với kỹ thuật tương tự. Bên cạnh việc có một số giao dịch thất bại, đa số các giao dịch là thành công.

Mặc dù không phải mọi cuộc giao dịch đều có thể thành công, những đã có nhiều cơ hội cho những giao dịch đánh lên hiệu quả. Đồng thời mức độ thiệt hại của các giao dịch thất bại được giới hạn nhờ các lệnh dừng lỗ. đối với các lệnh giao dịch hiệu quả thì không có giới hạn lãi nào được đặt ra vì chúng ta cho phép xu hướng tiếp tục cho đến khi nó dừng lại.

Điều này cũng tương tự như ví dụ trước đây của chúngta về cặp EUR/USD. Có thể thấy nhiều lần tỷ giá của cặp này quay trở lại đường trung bình động 10 ngày, tạo ra vô số cơ hội đánh lên (xem Biểu đồ 9.28). hầu như mọi lệnh giao dịch theo kỹ thuật này đều hiệu quả, trừ giao dịch của ngày thứ 27 là có thể có một khoản lỗ nhỏ.

Biểu đồ 9.28 Vô số cơ hội đánh lên cặp ngoại tệ EUR/USD

Sự phong phú của những cơ hội mách bảo chúng ta một điều rằng chúng ta không việc gì phải vội sau khi bỏ lỡ một cơ hội giao dịch vì còn có nhiều cơ hội khác sẽ đến.

PHƯƠNG THỨC THOÁT LỆNH MỘT PHẦN

Có thể bạn đã biết rằng một số chiến lược giao dịch có cài đặt sẵn kỹ thuật thoát lệnh từng phần. Có thể bạn đang tự hỏi làm thế nào để thực hiện một giao dịch với cách thức thoát lệnh từng phần.

Kỹ thuật này được đặt trên cơ sở một xu hướng mạnh. Nó có thể dừng lại bất cứ lúc nào, những cũng có thể kéo dài hàng tuần, thậm chí hàng tháng. Không có cách gì để biết trước chắc chắn điều gì tiếp theo sẽ xảy ra. Một xu hướng mạnh cho phép nhà kinh doanh dễ dành hơn với các lệnh thoát giao dịch của mình vì đặc điểm của xu hướng là tiếp tục di chuyển theo một hướng tính từ điểm vào lệnh giao dịch.

Trong một thị trường ổn định, chúng ta phải cần trọng hơn với các mục tiêu của mình vì đặc điểm của thị trường ổn định là tỷ giá sẽ đảo chiều để trở về điểm xuất phát ban đầu.

Trong một thị trường có xu hướng mạnh, chúng ta đều muốn dành cho giao dịch đang có lãi một khoảng cách khá lớn để tiếp tục gia tăng lợi nhuận, và chúng ta cũng đều muốn dành cho thương vụ một cơ hội để nó có thể trở thành thương vụ thành công lớn. Điều này có nghĩa là chúng ta đều trở nên lạc quan hơn với các mục tiêu của mình. Trong thực tế, chúng ta chi đơn giản để cho tỷ giá tiếp tục di chuyển theo xu hướng cho đến khi nó dừng lại tại đường trung bình động. đó là lý do tại sao cho đến thời điểm này chúng ta chỉ bàn đến lệnh dừng lỗ mà không bàn đến các lệnh thoát.

Tuy nhiên, có nhiều cách chúng ta có thể áp dụng cho chiến lược giao dịch đang bàn đến để tạo ra các lệnh thoát từng phần. Trước khi chúng ta đi sâu vào kỹ thuật thoát lệnh từng phần, tôi muốn bạn thử thực hiện một điều không thuộc dạng kinh doanh này; điều sẽ dạy cho bạn một bài học quý về cách thức giao dịch trong thị trường xu hướng.

LỆNH THOÁT CHIẾN LƯỢC VÀ LỆNH THOÁT THEO TÙY THÍCH

Khi bạn thực hành thử kỹ thuật này trên tài khoản demo (tôi cũng khuyên bạn nên thực hành thử nhiều lần tất cả các kỹ thuật mới bạn đang học trên tài khoản demo), hãy làm thử việc sau: thoát một nửa lệnh giao dịch tại bất cứ lúc nào bạn muốn, cùng với việc thoát lệnh giao dịch cho nửa còn lại theo đúng kỹ thuật xu hướng FX-Ed.

Nói cách khác, bạn có thể thoát một nửa lệnh giao dịch của bạn ở bất cứ thời điểm nào, vì bất cứ lý do gì, với điều kiện bạn tuân thủ kỹ thuật xu hướng cho nửa còn lại bằng việc dịch chuyển lệnh dừng lỗ ở dưới đường EMA 10 ngày. Chúngta sẽ gọi lệnh thoát giao dịch cho nửa thứ nhất là “lệnh thoát tùy thích” và lệnh thoát thứ hai là “lệnh thoát chiến lược”.

Tôi muốn bạn thực hành việc này nhiều lần trên tài khoản demo, đồng thời theo dõi các kết quả trong một bản tổng hợp kết quả giao dịch. Sauk hi bạn đã thực hiện việc này một thời gian, phần đông trong các bạn sẽ nhận thấy rằng lệnh thoát tùy thích ít khi tốt như lệnh thoát chiến lược. Tại sao lại như vậy?

BẢN NĂNG SAI LẦM

Nguyên nhân là, với bản năng của con người, chúng ta có xu thế thoát lệnh giao dịch quá sớm. Hãy xem lại những ví dụ chúng ta đã bàn đến ở phần trước: bạn nghĩ liệu có bao nhiêu người sẽ giữ một giao dịch thành công đủ lâu để được lợi thêm hàng trăm pip? Thực tế là có rất ít người trong chúng ta có đủ tính kỷ luật để giữ những giao dịch đang thành công một thời gian dài như vậy.

Chúng ta cần đến các quy định và chiến lược để giữ cho chúng ta theo đúng trong một giao dịch có xu hướng mạnh, ngay cả khi chúng ta “nghĩ rằng” chúng ta cần phải thoát giao dịch. Nếu chỉ để cho các cảm quan của chúng ta quyết định thì gần như chúng ta luôn thoát các giao dịch hiệu quả quá sớm, đồng thời giữ lại các lệnh giao dịch kém hiệu quả quá lâu.

Đấy là chỉ dành cho ai còn chưa rõ về việc này. Tôi sẽ không khuyên thoát một nửa lệnh theo ý thích một khi bạn đã giao dịch theo phong cách này trên tài khoản thật. Đây là một dạng tập dượt với mục đích dạy cho chúng ta một điều rằng: sẽ hiệu quả hơn nếu chúng ta đơn giản là tuân thủ theo kế hoạch và bỏ qua các ý kiến hoặc cảm nghĩ cá nhân về giao dịch.

KỸ THUẬT THOÁT LỆNH MỘT PHẦN

Khi thị trường đang trong xu hướng mạnh, xu hướng này thươnmgf được chỉ báo bởi một đường xu hướng. Tôi thường sử dụng các đường xu hướng như là một hướng dẫn tổng quát vì tính khách quan của chúng rất cao. Nếu bạn yêu cầu 10 nhà kinh doanh khác nhau vẽ 

đường xu hướng, bạn sẽ có được 10 đường xu hướng khác nhau. Đường xu hướng được kẻ phía dưới tỷ giá trong xu hướng tăng và phía trên tỷ giá trong xu hướng giảm (xem Biểu đồ 9.29).

Khi tỷ giá đi theo đường EMA 10 ngày, đôi khi chúng ta có thể kẻ một đường song song với đường xu hướng; đường này được gọi là đường kênh giá. Một đường kênh giá được vẽ trên tỷ giá trong xu hướng tăng và dưới tỷ giá trong xu hướng giảm (xem Biểu đồ 9.30).

Có một cách thực hiện thoát lệnh một phần bằng kỹ thuật này: Khi tỷ giá đi gần đến đường kênh giá ở phía trên, tức là nó đang gần đến đường kháng cự. Điều này có nghĩa là trong đà tăng, giá vẫn có thể tụt xuống trong ngắn hạn.

Đồng thời, tỷ giá có thể rời xa đường trung bình động. Nếu vào lệnh đúng cách, chúng ta có thể thu được một món lợi đáng kể, đôi khi chỉ trong một thời gian ngắn. Vì vậy khi có thể, hãy mạnh dạn sử dụng đường kênh giá để kiếm thêm một phần lợi nhuận.

Biểu đồ 9.29 Trong một xu hướng tăng, đường xu hướng được kẻ dưới tỷ giá

Biểu đồ 9.30 Một đường kênh giá được kẻ song song với đường xu hướng, phía trên tỷ giá

Có phải điều này có nghĩa là chúng ta phải chờ cho đến khi tỷ giá thực sự chạm đường kênh giá trước khi chúng ta thực hiện thoát lệnh một phần không? Không. Vì các đường xu hướng và các đường kênh giá là những đường được kẻ theo chủ quan của từng nhà kinh doanh.

Hãy thử xem xét điều này theo cách sau đây: giả sử chúng ta đã có lãi 200 pip với một giao dịch nào đó và giá chỉ còn cách đường kênh giá của chúng ta 20 pip. Vậy liệu ta có nên đánh đổi 200 pip lợi nhuận chỉ để chờ để có thêm 20 pip? Do chúng ta dự kiến rằng sẽ có sự kháng cự tại đường kênh giá, càng đến gần đường kênh giá thì giao dịch của chúng ta càng đối mặt với rủi ro lớn hơn.

Bạn có thể thoát một nửa lệnh giao dịch tại đường kênh giá hoặc tại điểm gần với đường kênh giá, nhưng bạn cần giữ một nửa còn lại và dịch chuyển lệnh dừng lỗ theo đường EMA 10 ngày, như đã mô tả ở phần trên.

VÀO LỆNH GIAO DỊCH TRỞ LẠI

Như đã nhận xét ở phần trên, chúng ta có rất nhiều cơ hội để vào lệnh giao dịch khi sử dụng kỹ thuật này. Chúng ta có thể dùng các điểm vào lệnh này để “bổ sung” giao dịch tại những thời điểm thích hợp, với một số quy tắc sau đây:

Nếu chúng ta đã thoát một nửa lệnh giao dịch trước đó tại điểm gần hoặc sát ngay đường kênh giá, chúng ta có thể bổ sung lại một nửa lệnh này khi giá quay trở về đường EMA, qua đó tạo cơ hội cho việc vào lệnh giao dịch mới. Chúng ta không nên bổ sung thêm một lệnh đầy đủ; chúng ta chỉ bổ sung phần lệnh chúng ta đã thoát trước đó.

NHỮNG ĐIỂM QUAN TRỌNG CẦN LƯU Ý

Trong những ví dụ đã xem xét, toàn bộ các lệnh giao dịch được thực hiện trên biểu đồ giá 1 ngày. Sở dĩ như vậy là do giao dịch được đặt trên cơ sở một xu hướng thị trường quan trọng liên quan đến hành vi của các nhà kinh doanh có tổ chức. Chúng ta cần thấy bằng chứng rằng các tổ chức này bổ sung giao dịch của họ tại đường EMA 10 ngày.

SỰ MƠ TƯỞNG

Tuy nhiên, không có một bằng chứng nào cho thấy các “ông lớn” bổ sung tại đường EMA 10 giờ hoặc 10 phút. Mặc dù chúng ta vẫn gặp những nhà kinh doanh tìm cách áp dụng hệ thống kinh doanh này vào các giao dịch ngắn hạn. Hoàn toàn không có dấu hiệu nào cho thấy hình thức kinh doanh này là có hiệu quả ở những khung thời gian khác ngoài khung thời gian 1 ngày.

Các nhà kinh doanh có tổ chức có xu hướng kinh doanh trên biểu đồ ngày hoặc tuần và họ ít quan tâm đến các khung thời gian khác trong ngày. Họ là những người tạo ra ngưỡng hỗ trợ và kháng cự tại đường EMA 10 ngày. Hãy đừng làm hỏng một kỹ thuật hiệu quả chỉ vì chúng ta mong muốn nó phải khác đi so với bản chất vốn có của nó.

HIỆN TƯỢNG TƯƠNG LIÊN

Một yếu tố quan trọng khác đó là hiện tượng tương liên. Yếu tố này được đặt ra vì một đồng tiền rất mạnh hoặc rất yếu có thể cùng một lúc tham gia vào nhiều cặp ngoại tệ đang trong xu hướng. Ví dụ, đồng đôla Mỹ có thể yếu và đang trogn xu hướng giảm so với đồng euro, đồng bảng Anh và đồng đôla Úc, tất cả trong cùng một thời gian.

Khi hiện tượng này xảy ra, chúng ta có thể được khuyến khích đánh xuống đồng đôla Mỹ so với 3 ngoại tệ nói trên trong cùng một thời gian, nhưng điều này có thể rất nguy hiểm. Trong khi có thể xem như thể là chúng ta tham gia 3 lệnh giao dịch riêng biệt, trong thực tế thực chất chúng ta đang thực hiện một lệnh lớn đánh xuống đồng đôla Mỹ. Nếu đôla Mỹ có một ngày tăng mạnh, toàn bộ cả 3 lệnh giao dịch của chúng ta sẽ lỗ.

Tôi từng có một học trò đánh xuống đồng yên Nhật so với ít nhất 3 ngoại tệ khác, vì đồng yên rất yếu vào thời điểm đó. Ngày tiếp theo, đồng yên tăng trở lại, và toàn bộ các lệnh giao dịch của anh ta đều bị lỗ. Đừng bao giưof lặp lại sai lầm này! Khi chúng ta cá cược những lệnh lớn, hoặc thuận theo hoặc ngược hướng một ngoại tệ, tức là chúng ta đã làm tăng xác suất cho một món lỗ lớn.

MỘT SỐ SUY NGHĨ CUỐI CÙNG

Kỹ thuật này có thể trở nên rất hiệu quả, tuy nhiên bạn cần phải có sự chuẩn bị về mặt tâm lý để duy trì phương thức này vượt qua một số phiên giao dịch lỗ trước khi đạt đến mục đích là một khoản lợi nhuận lớn. Bạn đừng bị rơi vào bẫy đánh giá lại kỹ thuật này chỉ sau một vài phiên giao dịch lỗ, cho dù nó có thành công hay không. Như với bất cứ kỹ thuật kinh doanh nào, kết quả cần được kiểm chứng và đánh giá với một số lượng lớn các lần giao dịch. Cuối cùng, tôi nghĩ rằng Kỹ thuật xu hướng FX-Ed là một vũ khí có giá trị cần có trong kho vũ khí kinh doanh của bạn.

Subscribe
Notify of
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments

Tin Hot

GIỚI THIỆU - HƯỚNG DẪN

Tradeboxx.net là một hệ thống mở, thành viên tự chịu trách nhiệm về nội dung đăng tải. Truy cập, sử dụng website này bạn phải chấp nhận Quy định của Diễn đàn. Phiên bản thử nghiệm, đang tiến hành xin cấp giấy phép thiết lập MXH. Trade Boxx Cung cấp Lớp học trade miễn phí chất lượng cao cho Trader mới miễn phí; Hệ thống mở thư viện các cuốn sách Trading tiêu biểu miễn phí, Hệ thống mở tài liệu Trading Kinh điển miễn phí ...

LIÊN HỆ - CONTACT

Email: [email protected]
Cảnh báo rủi ro. Lưu ý rằng Trading CFDs là sản phẩm có đòn bẩy và có thể dẫn đến thua lỗ tất cả số vốn đã đầu tư. Chính sách bảo mật tb gr

DMCA.com Protection Status